江恩理论图解谈论江恩买卖的法则有哪些江恩买卖十二法则

　

　　江恩买卖的法则有哪些?江恩买卖十二法则下面让我们的江恩理论图解跟你说江恩买卖的法则有哪些江恩买卖十二法则，感兴趣的来说说看吧。

江恩买卖的法则有哪些江恩买卖十二法则：

　　在单底，双底或三底买入

　　江恩第二条买卖规则十分简单，当市场接近从前的底部，顶部或重要阻力水平时，根据单底，双底或三底形式入市买卖。

　　图4 在从前底部或顶部之上买入

　　这个规则的意思是，市场从前的底部是重要的支持位，可入市吸纳。此外，当从前的顶部上破时，则阴力成为支持，当市价回落至该顶部水平或稍低于该水平，都是重要的买入时机。

　　相反而言，当市场到达从前顶部，并出现单顶，双顶以至三顶，都是沽空的时机。此外，当市价下破从前的顶部，之后市价反弹回试该从前顶部的水平，都是沽空的时机。

/FONT

　　图5 在从前顶部或底部下沽货

　　不过投资者要特别留意，若市场出现第四个底或第四个顶时，便不是吸纳或沽空的电动机，根据江恩的经验，市场四次到顶而上破，或四次到底而下破的机会会十分大。

　　在入市买卖时，投资者要紧记设下止蚀盘，不知如何止蚀便不应入市。止蚀盘一般根据双顶/三顶幅度而设于这些顶部之上。

　　图6 四次到顶而破以及四次到底而破

　　根据百分比买卖

　　第三条买卖规则，乃是根据百分比买卖。江恩认为，只要顺应市势，有两种入市买卖的方法：

　　1) 若市况在高位回吐50%，是一个买入点。

　　2) 若市况在底位上升50%，是一个沽出点。

　　图7 由高点价位的50%水平买入;由低点价位的50%水平沽出

　　此外，一个市场顶部或底部的百分比水平，往往成为市场的重要支持或阻力位，有以下几个百分比水平值得特别留意。

　　1) 3~5% 2) 10~12% 3) 20~25% 4) 33~37%

　　5) 45~50% 6) 62~67% 7) 72~78% 8) 85~87%

　　在众多个百分比之中，50%，100%以及100%的倍数皆为市场重要的支持或阻力水

平。

　　图8 调整浪的支持水平

　　调整三周后入市

　　江恩在设计他的第四条买卖规则时，对金融市场做了十分广泛的统计，他将市场反弹或调整的买卖归纳为两点：

　　1) 当市场主流趋势向上时，若市价出现三周的调整，是一个买入的时机。

　　2) 当市场的主流趋势向下时，若市价出现三周的反弹，是一个沽出的时机。

　　当市场逆趋势出现调整或反弹时，江恩认为在以下的时间必须留意市势的发展：

　　1) 当市场上升或下跌超过30天时，下一个留意市势见顶或见底的时间应为6至7星期。

　　2) 若市场反弹或调整超过45天至49天时，下一个需要留意的时间应为60至65天，根据江恩的经验，60至65天为一个逆市反弹或调整的最大平均时间的幅度。

　　市场分段运行

　　在一个升市之中，市场通常会分为三段甚至四段上升的。在一个下跌趋势中，市场亦会分三段，甚至四段浪下跌的。

　　这一条买卖规则的含义是，当上升趋势开始时，永远不要以为市场只有一浪上升便见顶，通常市场会上升，调整，上升，调整，然后再上升一次才可能走完整个趋势;反之，在下跌的趋势中亦一样。

　　江恩这个对市场走势的看法与艾略特的波浪理论的看法十分接近。

　　波浪理论认为，在一个上升的推动图中有五个浪，其中，有三次顺流的上升，两次逆流的调整。

　　这点，江恩与艾略特的

观察互相印证。不过，对于一个趋势中究该应该有多少段浪，江恩的看法则似乎没有艾略特般硬性规定下来，江恩认为在某些市场趋势中，可能会出现四段浪。

　　究竟如何去处理江恩与艾略特之间的不同看法呢?一般认为有三种可能：

　　1) 所多出的一段浪可能是低一级不规则浪的b浪。

　　2) 所多出的一段浪可能是形态较突出的延伸浪中一个。

　　3) 所多出的一段浪可能是调整浪中的不规则b浪。

　　第一个可能 第二个可能 第三个可能

　　利用五至七点波动买卖

　　江恩对于市场运行的研究，其中有一个重点是基于数字学之上。所谓数字学，乃是一套研究不同数字含意的学问。对于江恩来说，市场运行至某一个阶段，亦即市场到达某一个数字阶段，市场便会出现波动及市场作用。

　　江恩的第六条买卖规则是：

　　1) 若趋势是上升的话，则当市场出现5至7点的调整时，可作趁低吸纳，通常情况下，市场调整不会超过9至10点。

　　2) 若趋势是向下的话，则当市场出现5至7点的反弹时，可趁高沽空。

　　3) 在某些情况下，10至12点的反弹或调整，亦是入市的机会。

　　4) 若市场由顶部或底部反弹或调整18至21点水平时，投资者要小心市场可能出现短期市势逆转。

　　南方财富网微信号：southmoney

　　江恩的买卖规则有普遍的应用意义，他并没有特别指明是何种股票或哪一种金融工具，亦没有特别指出哪一种程度的波幅。因此，他的着眼点乃是市场运行的数字上，这种分析金融市场的方法是十分特别的。

　　若将上面的规则应用在外汇市场上，一般而言，短期波幅可看为50至70点，100至120点，而重要的波幅则为180至210点。汇市超过210点的反弹或调整，要小心短线市势逆转。

　　市场成交量

　　江恩第七条买卖规则是观察市场的成交量 除了市场走势的趋势，形态及各种比率外，江恩特别将注意力集中在市场的成交量方面，以配合其他买卖的规则一并应用。

　　他认为，经常研究市场每月及每周的成交量是极为重要的，研究市场成交量的目的是帮助决定趋势的转变。 利用成交量的纪录以决定市场的走势，基本以下面两条规则为主：

　　第一，当市场接近顶部的时候，成交量经常大增，其理由是：当投资者蜂拥入市的时候，大户或内幕人士则大手派发出货，造成市场成交量大增，当有力人士派货完毕后，坏消息浮现，亦是市场见顶的时候。因此，大成交量经常伴着市场顶部出现。

　　第二，当市场一直下跌，而成交量续渐缩减的时候，则表示市场抛售力量已近尾声，投资者套现的活动已近完成，市场底部随即出现，而市价反弹亦指日可待。

　　在利用成交量分析市场趋势逆转的时候，有以下几点规则必须结合应用，可以收预测之效：

　　1) 时间周期成交量的分析必须配合市场的时间周期，否则收效减弱。

　　2) 支持及阻力位当市场到达重要支持阻力位，而成交量的表现配合见顶或见底的状态时，市势逆转的机会便会增加。

　　成交量有助于决定市场见顶或见底。大成交量通常表示见顶，低成交量通常表示见底。www.southmoney.com

　　时间因素

　　江恩第八条理论买卖规则是时间因素，认为在一切决定市场趋势的因素之中，时间因素是最重要的一环。 江恩认为时间是最重要的一因素，原因有二：

　　第一， 时间可以超越价位平衡;

　　第二， 当时间到达，成交量将增加而推动价位升跌。

　　上面第一点，是江恩理论的专有名词，所谓市场超越平衡的意思是：

　　当市场在上升的趋势中，其调整的时间较之前的一次调整的时间为长，表示这次市场下跌乃是转势。此外，若价位下跌的幅度较之前一次价位高速的幅度为大的话，表示市场已经进入转势阶段。

　　当市场在下跌的趋势中，若市场反弹的时间第一次超越前一次的反弹时间，表示市势已经逆转。同理，若市场反弹的价位幅度超越前一次反弹的价位幅度，亦表示价位或空间已经超越平衡，转势已经出现。

　　图12 市场的时间及价位超越平衡，表示市场转势回落

　　在市场即将到达转势时间时，通常市势是有迹可寻的。在市场分三至四段浪上升或下跌时候，通常末段升浪无论价位及时间的幅度上都会较前几段浪为短，这现象表示市场的时间循环已近尾声，转势随时出现。

　　市场的时间及价位超越平衡，表示市场见底回升

　　江恩亦认为，金融市场是受季节性特环影响的。因此，只要将注意力集中在一些重要的时间，配合其他买卖规则，投资者可以很快察觉市场趋势的变化。

　　江恩特别列出，一年之中每月重要的转势时间，非常具有参考价值，现详列如下：

　　(1)1月7日至10日及1月19日至24日

　　上述日子是年初最重要的日子，所出现的趋势可延至多周，甚至多月。

　　(2)2月3日至10日及2月20日至25日

　　上述日子重要性仅次于一月份

。

　　(3)3月20日至27日

　　短期转势经常发生，有时甚至是主要的顶部或底部的出现。

　　(4)4月7日至12日及4月20日至25日

　　上述日子较1、2月次要，但后者也经常引发市场转势。

　　(5)5月3日至10日及5月21日至28日

　　5月是十分重要的转势月份，与此同时、2月的重要性相同。

　　(6)6月10日至15日及6月21日至27日

　　短期转势会在此月份出现。

　　(7)7月7日至10日及7月21日至27日

　　7月份的重要性仅次于1月份，在此段时间，气候在年中转化，影响五谷收成，而上市公司亦多在这段时间半年结派息，影响市场活动及资金的流向。

　　(8)8月5日至8日及8月14日至20日

　　8月转势的可能性与2月相同。

　　(9)9月3日至10日及9月21日至28日

　　9月是一年之中最重要的市场转势时候。

　　(10)10月7日至14日明亮10月21日至30日

　　10月份亦是十分重要的市场转势时候。

　　(11)11月5日至10日及11月20日至30日

　　在美国大选年，市场多会在11月初转势，而其他年份，市场多在11月末转势。

　　(12)12月3日至10日及12月16日至24日

　　在圣诞前后，是市场经常出现转势的时候。

　　在上面所列出的日子中，每月共有两段时间，细心一看，大家便可以明了江恩所提出的市场转势时间，相对于中国历法中的24个节气时间。从天文学角度，乃是以地球为中心来说，太阳行走相隔15度的时间。由此可见，江恩对市场周期的认识，与气候的变化息息相

关。

　　江恩理论认为，要掌握市场转势的时间，除了留意一年里面，多个可能出现转势的时间外，留意一个市场趋势所运行的日数，是异常重要的。

　　基于对数字学的认识，江恩认为市场的趋势是根据数字的阶段运行，当市场趋势运行至某个日数阶段，市场是可能出现转势的。 　　南方财富网微信号：southmoney

　　由市场的重要底部或顶部起计，以下是江恩认为有机会出现转势的日数：

　　(1)7至12天 (2)18至21天 (3)28至31天

　　(4)42至49天 (5)57至65天 (6)85至92天

　　(7)112至120天 (8)150至157天 (9)175至185天

　　在外汇市场中，最重要的为以下三段时间：

　　(1) 短期趋势42至49天;

　　(2) 中期短势85至92天;

　　(3) 中/长期趋势175至185天。

　　以美元马克及瑞士法郎的趋势为例，以下是一些引证：

　　(1) 中期趋势美元兑瑞士法郎由1992年10月5日1.2085上升至1993年2月15日共上升94天.

　　(2) 短期趋势美元兑瑞士法郎由1993年3月5日1.55下跌至5月7日,共44天.

　　(3) 长期趋势美元兑马克由1991年12月27日至1992年9月2日两个底部相差共176天.

　　江恩理论分析的引人入胜之处,乃是江恩对于市场重要顶部或底部所预测的时间都非常准确。

　　对于所预测的顶底时间，江恩当然在图表分析上下了不少功夫，在他的著作中，他介绍了三种重要的方法，颇值得投资者参考。

　　第一，江恩认为，将市场数十年来的走势作一统计，研究市场重要的顶部及底部出现的月份，投资者便可以知道市场的顶部及底部会常在哪一个月出现。他特别指出，将趋势所运行的时间与统计的月份作一比较，市场顶部及底部的时间便容易掌握得到。

　　第二，江恩认为，市场的重要顶部及底部周年的纪念日是必须密切留意的。在他的研究里，市场出现转势，经常会在历史性高低位的月份出现。纪念日的意义是，市场经过重要顶部或底部后的一年、两年，甚至十年，都是重要的时间周期，值得投资者留意。

　　第三，重要消息的日子，当某些市场消息入市而引致市场大幅波动。例如：战争、金融危机、贬值等，这些日期的周年都要特别留意。此外，分析者要特别留意消息入市时的价位水平，

这些水平经常是市场的重要支持或阻力位水平。

　　当出现高低或新高时买入

　　江恩的第九条买卖规则最为简单，可分为以下两项：

　　1) 当市价开创新高，表示市势向上，可以追市买入。

　　2) 当市价下破新底，表示市势向下，可以追沽。

　　图16 市场创新高见买入的机会，创新低则是沽出的机会

　　不过，在应用上面的简单规则前，江恩认为必须特别留意时间的因素，特别要注意：

　　1) 由从前顶部到底部的时间;

　　2) 由从前底部到底部的时间;

　　3) 由重要顶部到重要底部时间;

　　4) 由重要底部到重要顶部的时间。

　　江恩在这里的规则，言下之意乃是指出，如果市场上创新高或新低，表示趋势未完，投资者可以估计市场下一个转势的时间，这个时间可以从前文所述的数字学而计算。若所预测者为顶部，则可从顶与顶之间的日数或底与顶之间的日数以配合分析;相反，若所预期者为底部，则可从底与底之间及顶与底之间的日数配合分析，若两者

　　都到达第三的日数，则转势的机会便会大增。

　　除此之外，市场顶与顶及底与顶之间的时间比率，例如：1倍、1.5倍、2倍等，亦顺理成章成为计算市场下一个重要转势点的依据。

　　图17 量度市场顶底之间的关系，有助于预测市场转势www.southmoney.com

　　最安全入货点

　　在市场获利，除了能够正确分析市场走势外，出入市的策略亦是极为重要的，若出入市不得法，投资者即使看对市仍不免招致损失。

　　图20 市场上破之前高点，是安全买入点;市场下破之前底点，是安全沽出点。

　　江恩对于跟随趋势买卖，有以下的忠告：

　　(1) 当市势向上的时候，追买的价位永远不是太高。

　　(2) 当市势向下的时候，追沽的价位永远不是太低。

　　(3) 在投资时紧记使用止蚀盘以免招巨损。

　　(4) 在顺势买卖，切忌逆势。

　　(5) 在投资组合中，使用去弱留强的方法维持获利能力。

　　在投资组合中，使用去弱留强的方法维持获利能力。

　　至于入市点如何决定，江恩的方法非常传统：在趋势确认后才入市是最为安全的。

　　在市势向上时，市价见底回升，出现第一个反弹，之后会有调整，当市价无力破底而转头向上，上破第一次反弹的高点的时候，便是最安全的买入点。止蚀位方面，则可设于调整浪底之下。

　　在市势向下时，市介见顶回落，出现第一次下跌，之后市价反弹，成为第二个较低的顶，当市价再下破第一次下跌的底部时，便是最安全的沽出点，止蚀位可设于第二个较低的顶部之上。

　　根据江恩的研究，在一个快速的趋势中，市价逆市反弹或调整，通常只会出现两天，是一个判断市势的有效方法。

　　快速市

场的价位滚动

　　江恩对于不同的市势，进行过相当长时间的研究江恩理论图解谈论江恩买卖的法则有哪些江恩买卖十二法则，不同的市势，大致上可利用市场的动量来界定。换言之，市价上升或下跌的速度，成为界定不同市势的准则。

　　江恩认为，若市场是快速的话，则市价平均每天上升或下跌一点，若市场平均以每天上升或下跌两点，则市场已超出正常的速度，市势不会维持过久。这类的市场速度通常发生于升市中的短暂调整，或者是跌市中的短暂时间反弹。

　　在应用上面的原则时有两点要特别注意：

　　(1) 江恩所指的每天上升或下跌一点，每天的意思是日历的天数，而非市场交易日，这点是江恩分析方法的特点。

　　(2) 江恩所指的每天上升或下跌一点，每天的意思是日历的天数，而非交易日，这点是江恩分析方法的特点。 　　南方财富网微信号：southmoney

　　对于市汇来说，例如：马克、英镑和瑞士法郎，分析家惯常使用的是十点子，即每天上升或下跌0.0010;而日元方面，所用的则为每天0.10元日元。 换言之，在图表上将每天上升或下跌10点连成直线，便成为江恩的1 X 1线，是界定市好淡的分水岭。

　　同理，若市场出现升市中的调整或跌市中的反弹，速度通常以每天20点运行，亦即1 X 2线。

　　江恩对于各种市场走势的变化了如指掌，其中一个重要的观察是：短暂的时间调整价位。

　　一般人认为，当市场的升势到达超买阶段，市场需要一段较长的时间以消化

市场的技术状态。 不过，江恩认为，若市场在短促的时间大幅下跌，亦可消化整个市场的超买技术状态。 江恩的意思其实是，时间与价位的影响可以互相转换的。 当市场处于一个超买阶段，市场要进行调整，若调整幅度少的话，则调整所用的时间便会相对地长。 相反而言，若市场调的幅度大的话，则所需要的时间便会相对地少。

　　1987年股灾美国杜琼斯工业平均指数只在极短的时间内下跌50%，便已经调整完数年来的上升升幅，便是一个十分重要的例子。 此外，1991年8月前苏联政变后，美元在数天内反弹千多点子，亦是美元下跌的技术性调整。 故此，当市场调整幅度足够，不少技术超买/超卖状态已经完毕，投资者不容忽视。

　　江恩二十一条买卖守则

　　将你的资本分为十份，每次入市买卖，损失不会超过资本的十分之一;

　　设下止损位，减少买卖出错时可能造成的损失;

　　不可过量买卖;

　　不让所持仓位由盈转亏;

　　不逆市而为，市场趋势不明显时，宁可在场外观望;

　　入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。

　　只在活跃的市场买卖，买卖清淡时不宜操作。

　　避免限价出入市，要在市场中买卖。

　　可用止损位保障所得利润。

　　在市场中连战皆胜后，可将部分利润提出，以备急时之需。

　　买股票切忌只望收息。

　　买卖遭损失时，切忌加码，谋求拉低成本，可能积小错而成大错。

　　不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而清仓。

　　赔多赚少的买卖不要做。

　　入市时设下的止蚀位，不宜胡乱取消。

　　做多错多，入市要等待机会，不宜炒卖过密。

　　揸沽自如，不应只做单边。

　　不要因为价位过低而吸纳，也不要因为价位过高而看空。

　　避免在不适当的时候金字塔式加码。

　　永不对冲。

　　江恩第八条理论买卖规则是时间因素，认为在一切决定市场趋势的因素之中，时间因素是最

　　重要的一环。 江恩认为时间是最重要的一因素，原因有二：

　　第一， 时间可以超越价位平衡;

　　第二， 当时间到达，成交量将增加而推动价位升跌。 上面第一点，是江恩理论的专有名词，所谓市场超越平衡的意思是： 当市场在上升的趋势中，其调整的时间较之前的一次调整的时间为长，表示这次市场下跌乃是转势。此外，若价位下跌的幅度较之前一次价位高速的幅度为大的话，表示市场已经进入转势阶段。

　　当市场在下跌的趋势中，若市场反弹的时间第一次超越前一次的反弹时间，表示市势已经逆转。同理，若市场反弹的价位幅度超越前一次反弹的价位幅度，亦表示价位或空间已经超越平衡，转势已经出现。 在市场即将到达转势时间时，通常市势是有迹可寻的。

　　在市场分三至四段浪上升或下跌时候，通常末段升浪无论价位及时间的幅度上都会较前几段浪为短，这现象表示市场的时间循环已近尾声，转势随时出现。 江恩亦认为，金融市场是受季节性特环影响的。因此，只要将注意力集中在一些重要的时间，配合其他买卖规则，投资者可以很快察觉市场趋势的变化。

　　江恩特别列出，一年之中每月重要的转势时间，非常具有参考价值，现详列如下：

　　(1)1月7日至10日及1月19日至24日 上述日子是年初最重要的日子，所出现的趋势可延至多周，甚至多月。

　　(2)2月3日至10日及2月20日至25日 上述日子重要性仅次于一月份。

　　(3)3月20日至27日 短期转势经常发生，有时甚至是主要的顶部或底部的出现。

　　(4)4月7日至12日及4月20日至25日 上述日子较1、2月次要，但后者也经常引发市场转势。

　　(5)5月3日至10日及5月21日至28日 5月是十分重要的转势月份，与此同时、2月的重要性相同。

　　以上信息由南方财富网的小编为您提供，南方财富网的小编感谢您对南方财富网的支持。

　　南方财富网微信号：southmoney

念完所述，各位朋友应当掌握江恩买卖的法则有哪些江恩买卖十二法则了吧！江恩理论图解已经在上文教授了大家，相信各位在看完之后一定能够尽快学会，减少配资风险至关重要，还望大家重视起来。

关键词： 股票 江恩理论