如何对一只股票估值~~股票合理估值是如何算出来的

　

一、股票合理估值是如何算出来的

合理估值一般是按银行利息计算出来的，按照国外20的市盈率（即5%的股息率，高于银行利息率）为合理估值。至于如何算合理估值，我是这样认为的：每股净资产+每股资产公积金+年每股收益x合理的市盈率=合理的股价 （合理的市盈率也要结合行业、企业的发展来给出）一般低估的股价，就算短时间不涨。当然了，在中国国内，大盘股15倍的市盈率，中小企业25-30倍的市盈率。但我个人认为，最多两年就能达到合理估值。最主要的是，一定要拿住了。

二、如何给股票估值和定价?

所以，巴菲特在进行投资的时候总是要求更高的安全边际以降低给企业错误定价带来的风险。它们的成本、价格以及销售数据是否容易获得等。我们在分析自由现金流折现模型的时候发现，要准确地给企业进行估值，必须知道三个指标数据：企业未来自由现金流、自由现金流复合增长率以及投资者要求的必要回报率即折现率。能力圈、定性判断、定量计算和安全边际的结合使用才是给企业定价的全部。 企业定价的第三个要素是定量分析，巴菲特给其命名为内在价值。在这里重点强调了即利用自由现金流对企业进行定价虽然是科学的投资原理，但由于其数据的主观性和预测性，致使内在价值的计算不是一个精确的结果。有限巴菲特在早期实践投资的时候主要师承于格雷厄姆的思想，对企业的有形资产非常看重，后来接受了芒格和费雪的思想后开始注重企业品质。第二个解释就是未来现金流入与流出的折现值，即未来自由现金流的折现总和。他有两个解释：第一个是私人股权投资者愿意支付的最高价格或者是出卖方愿意给出的最低价格。当然，我们在注重能力圈培养的同时，我们还要有意识地去寻找容易理解的行业和企业。和巴菲特不止一次解释他不买科技股的原因就是其超出了他的理解极限。券商在招聘研究员时都十分注重其行业背景以及财务分析能力。经济护城河的表述正是站在定性分析的角度对企业作出归纳和总结的。近年来巴菲特所购买的比亚迪和IBM，有人把这理解为他们能力圈得到了扩大。折现率可以由自己主观确定，另外两个指标都是对未来的估计值。比如，我们是否理解了企业生产的产品其用途是什么？前景如何？它们的生产过程和竞争优势是否容易理解。用巴菲特的话说，内在价值的计算是模糊的正确，但他同时也解释到模糊的正确要胜过精确的错误。可理解这已经向我们表明了给企业定价的第二和第三个要素，即企业定价的定性分析和定量分析。，即能力圈的界定。 每个人都有自己的能力圈，具备大量行业知识的人对本行业的企业定价更有发言权。 综上所述，给企业定价虽然是判断安全边际的重要前提但却难以准确定价，就算是企业主自己也难以给出精确的估值。这也是巴菲特为何总是说，他只能对少数几个可以理解并容易把握未来的企业定价的原因。巴菲特在股东年会上说，他和芒格非常注重内在价值，但是也只能给有限可以理解的企业定价，而且即使是他们两个对同一家企业进行定价，也会有明显差别。

三、如何对股票估价

与该股的历史股价进行比较等。此外还有横向比较法：与同行业同规模其他上市公司估值比较。大体可分为相对估值法和绝对估值法。相对估值法有：市盈率和市净率等。绝对估值法：根据公司现金流贴现测算和股利贴现测算。

四、股票主要估值方法有那几种

市盈率反映了在每股盈利不变的情况下，当派息率为100%时及所得股息没有进行再投资的条件下，经过多少年我们的投资可以通过股息全部收回。 市盈率是投资者所必须掌握的一个重要财务指标,亦称本益比，是股票价格除以每股盈利的比率。 他在一定程度上反映了股价是否被高估计，如果数值太大，股价一定程度上就是被高估了，反之同样。反之则结论相反。市盈率＝股价/每股收益 体现的是企业按现在的盈利水平要花多少钱才能收回成本，这个值通常被认为在10-20之间是一个合理区间。一般情况下,一只股票市盈率越低,市价相对于股票的盈利能力越低，表明投资回收期越短，投资风险就越小，股票的投资价值就越大。

五、股权估值主要有哪些常用方法

众所周之，PE往往偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业(这一点与VC有所区分)，同时PE投资期限较长，一般可达3年以上，流动性差。第二类：为相对价值法，主要采用乘数方法，较为简单，如P/E、P/B、P/S、PEG及EV/EBITDA评估法。第三类：为收益折现法，包括FCFF、FCFE和EVA折现等。股权估值的方法主要分为三大类:第一类：为资产基础法，也就是通过对目标企业的所有资产、负债进行逐项估值的方法，包括重置成本法和清算价值法。针对不同类型的投资，选择的估值方法也不同。

六、股票合理估值是如何算出来的

但我个人认为，最多两年就能达到合理估值。最主要的是，一定要拿住了。至于如何算合理估值，我是这样认为的：每股净资产+每股资产公积金+年每股收益x合理的市盈率=合理的股价 （合理的市盈率也要结合行业、企业的发展来给出）一般低估的股价，就算短时间不涨。当然了，在中国国内，大盘股15倍的市盈率，中小企业25-30倍的市盈率。合理估值一般是按银行利息计算出来的，按照国外20的市盈率（即5%的股息率，高于银行利息率）为合理估值。

关键词： 股票 估值